Le point de départ : avril 2026
En avril 2026, les taux moyens observés sont :
- Sur 15 ans : 3,07%.
- Sur 20 ans : 3,26%.
- Sur 25 ans : 3,38%.
Ces niveaux marquent une stabilisation après la forte volatilité de 2022-2024. Voir notre baromètre mensuel 2026.
Les facteurs à surveiller
La politique monétaire BCE
La BCE devrait procéder à une à deux baisses supplémentaires de 25 points de base chacune d’ici fin 2026, amenant le taux de dépôt autour de 1,75-2,00%. Cela devrait se répercuter graduellement sur les taux immobiliers avec 3 à 6 mois de décalage.
L’inflation
L’inflation zone euro stabilisée autour de 2% devrait permettre une politique monétaire accommodante. Un rebond inflationniste (énergie, tensions géopolitiques) inverserait cette tendance.
Les OAT 10 ans
Les marchés obligataires anticipent une OAT 10 ans française entre 2,30 et 2,70% sur l’horizon 2026-2027, compatible avec des taux immobiliers entre 3,00 et 3,40% selon la durée.
Voir notre analyse détaillée facteurs qui influencent les taux de crédit immobilier.
Scénario central : stabilisation avec légère baisse
Selon la majorité des économistes, le scénario central pour fin 2026 est :
- Sur 15 ans : 2,90 à 3,00%.
- Sur 20 ans : 3,10 à 3,20%.
- Sur 25 ans : 3,25 à 3,35%.
Ce scénario suppose une BCE continuant sa normalisation monétaire, une inflation maîtrisée et une absence de choc majeur.
Scénario optimiste : retour sous 3%
Si la BCE procède à 3 baisses supplémentaires en 2026 et si l’inflation revient durablement sous 2%, les taux pourraient atteindre fin 2026 :
- Sur 15 ans : 2,70%.
- Sur 20 ans : 2,90%.
- Sur 25 ans : 3,00%.
Ce serait une aubaine pour les primo-accédants et les candidats au rachat de crédit.
Scénario pessimiste : rebond inflationniste
Un rebond d’inflation (tensions géopolitiques, choc énergétique, politique budgétaire expansionniste) pourrait relancer les taux :
- Sur 15 ans : 3,50%.
- Sur 20 ans : 3,70%.
- Sur 25 ans : 3,85%.
Dans ce scénario, les emprunteurs actuels devraient sécuriser leurs conditions immédiatement.
Horizon 2027 : consolidation
À horizon 2027, en supposant une trajectoire stable :
- Sur 20 ans : stabilisation autour de 3,00-3,20%.
- Peu de volatilité attendue.
- Possibilité d’un nouveau cycle baissier si la BCE maintient sa politique.
Les opinions des grands acteurs
Meilleurtaux
Anticipe une baisse progressive à 3% sur 20 ans fin 2026.
CAFPI
Vise 3,10% sur 20 ans à horizon 12 mois.
Pretto
Plus prudent, envisage une stabilisation autour des niveaux actuels.
Empruntis
Estime une fourchette de 3,00 à 3,25% sur 20 ans d’ici décembre 2026.
Observatoire Crédit Logement/CSA
Anticipe une baisse modérée avec des taux moyens autour de 3,15% sur 20 ans fin 2026.
Impact sur le marché immobilier
Une baisse des taux devrait :
- Relancer le volume des transactions.
- Stabiliser voire faire remonter légèrement les prix immobiliers.
- Ramener du pouvoir d’achat aux ménages (voir capacité d’emprunt).
- Favoriser les rachats de crédit et renégociations.
Quelles stratégies adopter ?
Pour les primo-accédants
Ne pas trop attendre : les taux actuels restent historiquement corrects, et le risque de voir les prix repartir à la hausse existe. Privilégier la qualité du bien et du financement.
Pour les emprunteurs à taux élevé (plus de 4%)
Envisager dès maintenant une renégociation ou un rachat. Attendre une baisse supplémentaire peut être contreproductif si les taux rebondissent.
Pour les investisseurs
Calibrer les rentabilités nettes sur la base des taux actuels, sans spéculer sur une baisse. Intégrer plusieurs scénarios dans les calculs.
Les limites des prévisions
Les prévisions économiques sont toujours incertaines. Les chocs imprévus (guerres, pandémies, crises financières) peuvent inverser brutalement les tendances. Il est prudent d’envisager plusieurs scénarios et d’agir selon sa situation personnelle plutôt qu’en spéculant.
Outils pour suivre l’évolution
- Baromètres des courtiers (mensuels).
- Publications Banque de France.
- Observatoire Crédit Logement/CSA.
- Réunions BCE (8 fois par an).
- Indicateurs d’inflation INSEE/Eurostat.
Taux par durée : évolution attendue
Les écarts entre 15, 20 et 25 ans devraient rester stables autour de 0,30 point. Voir :
Conclusion : rester vigilant sans surréagir
Les prévisions 2026-2027 convergent vers une stabilisation avec biais baissier modéré. Pour la plupart des emprunteurs, il n’y a pas lieu de retarder un projet en espérant une forte baisse. Les taux actuels restent accessibles et permettent de concrétiser des projets. En revanche, les emprunteurs avec un taux ancien supérieur à 4% devraient agir rapidement via renégociation ou rachat. La clé : surveiller les indicateurs, multiplier les simulations et saisir les opportunités quand elles se présentent.
