Insolvabilité de FWULife Insurance: quelles conséquences pour les épargnants Français ?
L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a annoncé officiellement ce mercredi 7 août 2024 que l’assureur vie luxembourgeois FWULife Insurance Lux SA est en situation d’insolvabilité. Cet organisme est responsable de la gestion de 30 000 contrats d’assurance vie pour des épargnants français. À l’heure actuelle, tous les fonds des clients sont gelés, occasionnant une grande incertitude pour les investisseurs.
Un séisme pour le marché de l’assurance vie
Les conséquences de cette insolvabilité résonnent comme un véritable séisme dans le secteur de l’assurance vie. FWULife Insurance, basée au Luxembourg, a accumulé au fil des ans un portefeuille significatif de contrats, touchant principalement des clients en France. Les autorités françaises de régulation des banques et des assurances ont précisé que pour le moment, les fonds des épargnants ne sont pas accessibles. Cette situation est particulièrement préoccupante étant donné le nombre élevé de contrats concernés.
Présentation de FWULife Insurance
FWULife Insurance Lux SA, plus simplement connue sous le nom de FWU ou Forward You, propose une vaste gamme de services incluant des assurances vie en unités de compte, ainsi que des services de gestion d’actifs et d’investissements. La société revendique un million de clients à travers le monde, avec deux milliards d’euros d’actifs sous gestion, et une présence en France depuis 1997. Cette structure avait jusque-là établi une solide réputation, mais les événements récents font planer des doutes sur sa stabilité financière.
Un précédent récent dans le secteur de l’assurance vie
Cette nouvelle n’est pas sans rappeler la faillite de l’assureur vie italien Eurovita en 2023. À cette époque, l’entreprise avait été placée sous tutelle par le gouvernement italien sous la direction de Giorgia Meloni, afin de mettre en place un plan de redressement. Malgré un accord visant à garantir les polices et rassurer des centaines de milliers de clients, Eurovita a finalement été liquidée, et les contrats transférés à une nouvelle entité nommée Cronos Vita. La situation actuelle avec FWULife pourrait potentiellement voir un développement similaire.
Conflits avec les régulateurs depuis 2022
Les désaccords entre FWULife Insurance et les régulateurs ont débuté il y a deux ans. Le 4 août 2022, la société avait été sanctionnée par l’autorité de surveillance luxembourgeoise, le Commissariat aux assurances (CAA), pour des manquements dans la surveillance des produits et les exigences de gouvernance. Une amende de 200 000 euros avait été infligée et une interdiction de vente de nouveaux produits en France avait été mise en place. Cependant, FWULife a continué à gérer environ 30 000 contrats existants pour des épargnants français.
Accélération des problèmes été 2024
Cet été, les problèmes de FWULife ont pris une nouvelle dimension. La société a informé le CAA qu’elle ne respecte plus les exigences minimales de solvabilité et de capital. Cette déclaration coïncide avec l’annonce d’insolvabilité par la holding d’assurance FWU AG, actionnaire unique de FWULife Insurance Lux SA, auprès du tribunal d’instance de Munich en raison d’un surendettement. Une telle situation complexe nécessite des mesures rapides et efficaces pour protéger les intérêts des épargnants.
Plan de financement en préparation
Les fonds des clients ne sont cependant pas nécessairement perdus. FWULife Insurance dispose d’un délai d’un mois à compter du 19 juillet pour soumettre au CAA un plan de financement réaliste à court terme. L’objectif est de restaurer les fonds propres de base au niveau minimal requis dans les trois mois. La société bénéficie également d’un sursis de paiement de six mois accordé le 2 août. Ce sursis est crucial pour qu’elle puisse présenter un plan de redressement viable.
Mesures de sauvegarde en place
Le CAA a pris des mesures de sauvegarde pour garantir un traitement équitable des souscripteurs et des bénéficiaires d’assurance. Toutefois, ces mesures empêchent pour l’instant FWULife de procéder aux paiements prévus par les contrats. Cette situation temporaire a pour but de protéger les fonds des clients tout en donnant à la société une chance de se redresser. Les prochaines semaines seront déterminantes pour l’avenir de FWULife et ses clients.
Épargnants toujours mobilisés
Il est intéressant de noter que malgré ces turbulences, les épargnants continuent d’investir massivement dans les contrats d’assurance vie. Selon France Assureurs, les cotisations ont augmenté de 13 % depuis le début de l’année, atteignant un niveau record. La collecte nette totalise 16,3 milliards d’euros depuis le début de l’année 2024, avec une préférence notable pour les supports en unités de compte qui ont engrangé 19,8 milliards d’euros.
Cette crise financière chez FWULife Insurance met en lumière les risques associés au secteur de l’assurance vie. Bien que les fonds des clients soient actuellement gelés, des mesures sont en cours pour essayer de sécuriser les capitaux et assurer une résolution équitable. Les régulateurs et la société doivent collaborer étroitement pour présenter un plan de redressement viable. Les épargnants doivent rester informés et vigilants, en attendant des développements concrets dans les semaines à venir.
